Con el objetivo de fabricar automóviles, en 1919 fue fundada la compañía "LaFayette Motors Corporation", con sede en la ciudad estadounidense de Indianapolis (Indiana). El nombre de LaFayette fue elegido en honor de Marie José Paul Yves Roch Gilbert du Motier, Marquis de La Fayette (también conocido como Marquis de Lafayette (1757-1834)). El Marquis de Lafayette fue un famoso noble francés conocido por su implicación en las revoluciones americana y francesa.

Los automóviles LaFayette lucían un cameo del Marqués como insignia. Eran automóviles de lujo y entre sus peculiaridades cabe destacar la inclusión del primer reloj eléctrico en un automóvil.

En 1921 Charles W. Nash adquirió la mayoría de las acciones de la empresa y se erigió Presidente. El objetivo era que los LaFayette compitieran con los Cadillac de la epoca, y para ello dedicó un buen número de ejecutivos a trabajar en secreto en ese proyecto. Durante algún tiempo, las dos marcas, Nash y LaFayette siguieron funcionando como compañías separadas.

Debido a las condiciones de la postguerra no se vendieron muchos coches por lo que en 1922, las instalaciones de LaFayette fueron trasladadas a las instalaciones de la Nash en Milwaukee (Wisconsin). En 1924, la marca LaFayette fue retirada del mercado.

En 1934, Nash reintrodujo de nuevo la marca LaFayette en el mercado, pero esta vez con una línea de automóviles menos caros. Esta línea de LaFayette tuvo continuidad hasta 1941.